Wie nutzen LPs Suchergebnisse bei der Fund Due Diligence?

LPs nutzen Suchmaschinen während der Due Diligence, um die Aussagen des GPs zu validieren. So lässt sich feststellen, ob die Darstellung im Datenraum mit den öffentlich zugänglichen Informationen übereinstimmt. Ziel ist es, die vom GP präsentierte Darstellung auf den Prüfstand zu stellen, und nicht, den Manager von Grund auf neu zu bewerten.

Drei Aspekte, die ein LP prüft

Qualität und Stabilität des Managements

Ob das Team so stark, erfahren und stabil ist, wie im Pitch behauptet, und ob externe Berichte über die Führungskräfte mit den Angaben im Datenraum übereinstimmen.

Verschwiegene Rechtsstreitigkeiten oder behördliche Verfahren

Rechtsstreitigkeiten, behördliche Maßnahmen oder regulatorische Vorgeschichten, die der GP nicht von sich aus offengelegt hat. Das sind genau die Lücken, die im nächsten Gespräch zu Fragen führen.

Konsistenz von Strategie und Track Record

Ob die angegebene Strategie und der Track Record des Unternehmens mit der Beschreibung unabhängiger Dritter übereinstimmen oder ob die öffentliche Darstellung dem Pitch Deck widerspricht.

Die Due-Diligence-Recherche erfolgt nun über zwei Kanäle

Dies geschieht nicht mehr ausschließlich über Google. Due-Diligence-Teams bitten auch ChatGPT oder Perplexity um eine Zusammenfassung zu einem Manager und betrachten Lücken oder Widersprüche in dieser Zusammenfassung als klärungsbedürftige Warnsignale. In beiden Kanälen erfolgen dieselben drei Prüfungen.

Wir überwachen beide Kanäle für Fondskunden mit IMPACT™ und AIQ, sodass ein GP bereits vor der Due Diligence weiß, was die Suche eines LPs zutage fördern wird und wo die eigene Darstellung gestärkt werden muss.